1.2.2 分期确认问题：现金流量分类与非付现成本

我们将模型再复杂化一点，引入跨期使用资产与非付现成本。

【故事2】小邹上年年末开了一个工厂，初始现金50万元，均为自有。本年年初用现金购进100万元机器，其中自有现金占30万元，贷款占70万元，机器使用寿命为5年。年内购进50万元原材料，支出工人工资30万元、管理人员工资10万元，原材料全部消耗变成产成品，将其中80%以200万元售价卖出，年内收到150万元货款，全年利息费用为10万元，原材料价款及工资支出年内全部结清。所得税税率为20%，年底净利润分红50%。

简单计算可知，工厂本年的净现金流为负，但是并不能因此认为工厂本年的经营情况很差，因为本年最主要的支出是买了一台能够使用5年的机器；同理，本年还从外面借了70万元，如果再多借点，现金流就转正了，但是也不能说明工厂的经营情况变好。为了解决这个问题，我们需要对现金流量表进行改造，即将现金流归类。

100万元的机器并不计入本期经营活动，而是作为投资性现金流出，直接以资产入账；70万元贷款作为筹资性现金流入，以负债入账。同时与利润表衔接，100万元的机器在使用年限内，逐年分摊进入利润表，本案例中我们简化处理，使用最简单的直线折旧法，每年计提折旧20（100÷5）万元，折旧是最主要的非付现成本。

与产品直接相关的工人工资计入生产成本，管理人员工资算作管理费用。生产成本不等于营业成本，营业成本与营业收入挂钩，需要进行配比。全年生产成本为100［20（折旧）+50（原材料）+30（工人工资）］万元，但是本年度只卖出了80%的商品，营业成本为80（100×80%）万元，剩下的20万元记为存货[1]。可以看到，期末20万元存货里包含10万元原材料、6万元工人工资和4万元折旧。有以下两点值得注意。

其一，折旧并不必然进入利润表，只有卖出去的才算营业成本，没卖出去的一律算存货，由此解释了为什么在公司扩张过程中，资产负债表中计提的折旧，往往都比利润表中的折旧稍微大一点，有一部分折旧仅仅是资产负债表内部的挪移。

其二，管理人员工资100%进入利润表，但是工人工资只有80%进入利润表，可以利用生产成本与期间费用的模糊空间，通过存货价值调节利润（详细讨论见4.5.1节）。

落实到财务报表，如图1-2所示，本年度的净利润为80［200（营业收入）-80（营业成本）-20（期间费用）-20（所得税）］万元，按照50%分红率，年底分红40万元。利润表中的每一项都会影响资产负债表，利润表的结果影响所有者权益，利润表的形成过程影响资产和负债。

资产负债表的每一项变化，如果不连接利润表，也一定影响资产负债表的另一个地方。如果不涉及现金，如固定资产折旧，不进入利润表的部分直接影响存货；如果涉及现金，如长期借款，需要连接到筹资性现金流入上，通过现金流量表影响期末货币资金。

故事2总结：三张报表是一个相互嵌套的闭环，单独的利润表和现金流量表没有必然联系，营业收入先影响应收账款，应收账款的变动值才影响现金流入；同理，营业成本先影响应付账款，应付账款的变动值才影响现金流出。重温会计恒等式（不考虑增资扩股）：

资产=负债+所有者权益

等式两边同时取边际变化量，可得：

本期资产净增加=本期负债净增加+本期所有者权益净增加

对等式两边项目进一步拆解，可得：

本期资产净增加=现金净增加+非现金资产净增加

现金净增加=收现收入-付现成本-投资净支出+借贷净流入-实际分红

本期所有者权益净增加=本期净利润-宣布分红

本期净利润=收入（含未收现收入）-成本费用（含未付现成本）

通过上述等式，三张报表不仅解决了跨期收付问题，还解决了现金流分类及投资成本跨期分摊问题。一方面，资产负债表的资产端连接收付实现制的现金流量表，权益端连接权责发生制的利润表，由于资产中还有非现金资产，因此无论经营行为是否涉及现金，只要报表配平正确，权利和义务交换的结果都会如实反映在资产负债表中。

另一方面，消耗性资产通过经营性现金流进出，直接与利润表挂钩；长期资产通过投资性现金流进出，先与资产负债表挂钩，然后通过折旧摊销原则，以非付现成本的方式分期进入利润表，从而解决了成本跨期确认问题；资本性负债通过筹资性现金流进出，本金部分与利润表严格区分，从而极大增加了财务舞弊的难度。