25在涨跌停板制度下，下列关于量价分析基本判断中正确的有（ ）。
Ⅰ．涨停量小，将继续上扬
Ⅱ．跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大
Ⅲ．涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大
Ⅳ．封住涨停板的买盘数量越少，后续继续上涨的概率越大
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为：①涨停量小，将继续上扬，跌停量小，将继续下跌；②跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大；③涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大；④封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小，这个数量越大，继续当前走势的概率越大，后续涨跌幅度也越大。
26证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（ ）。
Ⅰ．投诉电话
Ⅱ．传真
Ⅲ．电子信箱
Ⅳ．负责投诉处理的人员姓名
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。
27大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。
Ⅰ．一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程
Ⅱ．资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向的调整过程
Ⅲ．资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别
Ⅳ．资产配置一般遵循回归均衡的原则
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有的共同特征为题中Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项，其中，Ⅳ项是动态资产配置中的主要利润机制。
28下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（ ）。
Ⅰ．汽车和其他支出
Ⅱ．二套住房贷款
Ⅲ．房屋装修贷款
Ⅳ．家具/用具贷款
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【解析】长期负债包括主要住房贷款、第二处住房贷款、房地产投资贷款、汽车贷款、家具/用具贷款、房屋装修贷款、教育贷款等。
29现实的看，大家普遍认为今天的一块钱比明天的一块钱更值钱，之所以大家有这样的想法，主要是因为（ ）。
Ⅰ．对货币的占用具有机会成本
Ⅱ．投资有风险，需要提高风险补偿
Ⅲ．需要对通货膨胀损失进行补偿
Ⅳ．现在消费比将来延期消费带来的满足更大
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资（再投资）所增加的价值，或者是指货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。货币之所以具有时间价值，是因为：①货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本；②通货膨胀会致使货币贬值；③投资有风险，需要提供风险补偿。
30下列关于财务风险分析指标的说法，错误的是（ ）。
Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】Ⅰ项，行业盈亏系数是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低风险越小；Ⅱ项，行业产品产销率的指标越高，说明行业产品供不应求，现有市场规模还可进一步扩大；Ⅲ项，资本积累率是评价目标行业发展潜力的重要指标，越高越好；Ⅳ项，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。
31在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。
Ⅰ．证券的价位
Ⅱ．个别证券的选择
Ⅲ．投资时机的选择
Ⅳ．证券的业绩
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
32下列属于跨期套利的有（ ）。
Ⅰ．买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约
Ⅱ．卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
Ⅲ．卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
Ⅳ．买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时对冲平仓获利。
33现代证券组合理论包括（ ）。
Ⅰ．马柯威茨的均值方差模型
Ⅱ．单因素模型
Ⅲ．资本资产定价模型
Ⅳ．套利定价模型
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，大致可以分为：①马柯威茨的均值方差模型；②分离定律；③单因素模型（又称市场模型）；④资本资产定价模型；⑤套利定价理论与多因素模型。
34下列有关对冲比率的说法正确的有（ ）。
Ⅰ．简单法，是指对冲比率为0.5
Ⅱ．最小方差法对冲比率应该使得被对冲后头寸价格变化的方差达到最小
Ⅲ．最小方差法对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系
Ⅳ．最小方差法对冲比率为1
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】对冲比率是指持有期货合约的头寸数量与资产风险敞口数量的比率。Ⅰ项，简单法，期货标的资产与被对冲资产一样，对冲比率为1。Ⅱ项，最小方差对冲比率是指对冲者采用的对冲比率应当使被对冲后头寸价格变化的方差达到极小。Ⅲ、Ⅳ两项，最小方差对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系。
35《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（ ）等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。
Ⅰ．自身资产
Ⅱ．收入状况
Ⅲ．投资经验
Ⅳ．风险偏好
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】根据中国证券业协会制定的《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》，《证券投资顾问业务风险揭示书》应提示投资者在接受证券投资顾问服务前，向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估，以便于证券公司、证券投资咨询机构根据投资者的风险承受能力和服务需求，向投资者提供适当的证券投资顾问服务。
36下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（ ）。
Ⅰ．选定保险产品
Ⅱ．明确保险期限
Ⅲ．确定保险金额
Ⅳ．确定保险标的
A．Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
B．Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
【答案】A
【解析】保险规划的主要步骤顺序如下：①确定保险标的，保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体；②选定保险产品，即帮助客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险；③确定保险金额；④明确保险期限，在为客户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。
37根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，执业人员出现（ ）情形，不予通过年检。
Ⅰ．执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的
Ⅱ．未按规定完成后续职业培训的
Ⅲ．不再符合执业证书取得条件的
Ⅳ．未按规定参加年检
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅳ
【答案】C
【解析】根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第二十三条，有下列情形之一的，不予通过年检：①执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的；②未按规定完成后续职业培训的；③不再符合执业证书取得条件的；④未按规定参加年检的；⑤协会规定的其他情形。
38市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。
Ⅰ．全部的外汇风险
Ⅱ．全部的商品风险
Ⅲ．交易账户中的股票风险
Ⅳ．交易账户中的利率风险
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。
39常用的评估流动性风险的方法包括（ ）。
Ⅰ．缺口分析法
Ⅱ．现金流分析法
Ⅲ．久期分析法
Ⅳ．流动性比率/指标法
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动性风险的方法主要包括：①流动性比率/指标法；②缺口分析法；③现金流分析法；④久期分析法。
40下列属于影响客户投资风险承受能力因素的有（ ）。
Ⅰ．身体状况
Ⅱ．理财目标的弹性
Ⅲ．收入、职业和财富规模
Ⅳ．资金的投资年限
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】影响客户投资风险承受能力的因素包括：年龄，受教育情况，收入、职业和财富规模，资金的投资期限，理财目标的弹性，投资人主观的风险偏好等。
41个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（ ）。
Ⅰ．投资组合分析法
Ⅱ．定性分析方法与定量分析方法结合的
Ⅲ．客户投资目标
Ⅳ．概率与收益的权衡
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】风险承受能力常见的评估方法有：①定性分析方法和定量分析方法相结合；②客户投资目标；③对投资产品的偏好；④概率和收益的权衡。
42市场风险控制的主要方法有（ ）。
Ⅰ．资产证券化
Ⅱ．限额管理
Ⅲ．风险对冲
Ⅳ．经济资本配置
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】市场风险控制的方法主要有：①限额管理，常用的市场风险限额包括头寸限额、风险价值限额和止损限额等；②风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的；③经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。
43以下说法正确的有（ ）。
Ⅰ．行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和
Ⅱ．行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一
Ⅲ．行业是决定公司投资价值的重要因素之一
Ⅳ．行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】Ⅱ项，行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。
44通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是4分，则这个客户的特点是（ ）。
Ⅰ．首要考虑因素抗通胀保值
Ⅱ．过去投资绩效是只赔不赚
Ⅲ．目前主要投资的市场是债券市场
Ⅳ．未来回避投资的市场是股票市场
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】C
【解析】一个客户对除本金损失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分，则该客户具有如下特征：①首要考虑因素抗通胀保值；②过去投资绩效是赚少赔多；③赔钱影响情绪大；④目前主要投资的市场是债券市场；⑤未来回避投资的市场是房地产市场。
45证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（ ）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。
Ⅰ．营业场所
Ⅱ．证监会网站
Ⅲ．中国证券业协会
Ⅳ．公司网站
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息，方便投资者查询、监督。
46近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。
Ⅰ．可掉期债券
Ⅱ．本息分离债券
Ⅲ．可转换债券
Ⅳ．长期次级债券
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。
47蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（ ）。
Ⅰ．可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ．计算量较小，且准确性提高，速度较快
Ⅲ．产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠
Ⅳ．即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】蒙特卡洛模拟法的优点包括：①它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题；②产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠；③可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。
48某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（ ）。
Ⅰ．若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点
Ⅱ．若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ．若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ．该投资者损失最大为12200点
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】假设期权到期时，恒指为X点，若X＞13000，看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投资者的总收益＝13000－X＋300＋500＝13800－X；若X＜13000，看涨期权将被放弃，看跌期权将被执行，投资者的总收益＝X－13000＋300＋500＝X－12200；若X＝13000，无论两份期权是否执行，获得最大收益800。所以，该投资者的盈亏平衡点为13800和12200，当X＞13800时，投资者的亏损无限。
49下列关于周期型行业的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．周期型行业的运行状态与经济周期密切相关
Ⅱ．当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰退，但该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上缩小经济的周期性
Ⅲ．消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业
Ⅳ．产生周期型行业现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加，当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。
50下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。
Ⅰ．产品价格不断下降
Ⅱ．公司经营风险加大
Ⅲ．公司的利润减少并出现亏损
Ⅳ．公司数量不断减少
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】衰退期出现在较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。至此，整个行业便进入了衰退期。
51政府债券的功能包括（ ）。
Ⅰ．为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段
Ⅱ．政府弥补财政赤字的手段
Ⅲ．金融商品和信用工具
Ⅳ．国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
52依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。
Ⅰ．管理
Ⅱ．设计
Ⅲ．销售
Ⅳ．交货
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】根据“价值链（Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。
53某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（ ）。
Ⅰ．该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
Ⅱ．该公司股票的内部收益率为8%
Ⅲ．该公司股票今年年初市场价格被高估
Ⅳ．持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】该公司股票今年年初的内在价值＝1×（1＋5%）/（10%－5%）＝21（元）。设该公司股票的内部收益率为r，则35＝1×（1＋5%）/（r－5%），解得：r＝8%，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。
54下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）
Ⅰ．外汇敞口分析
Ⅱ．久期分析
Ⅲ．返回检验
Ⅳ．情景分析
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，市场风险计量方法还包括：①缺口分析；②风险价值法；③敏感性分析；④压力测试。
55可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。
Ⅰ．公司配股行为
Ⅱ．公司增发新股行为
Ⅲ．公司发行债券行为
Ⅳ．公司向银行贷款行为
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。
56关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ．矩形形态是典型的反转突破形态
Ⅱ．矩形形态表明股价横向延伸运动
Ⅲ．矩形形态又被称为箱形
Ⅳ．矩形形态是典型的持续整理形态
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】Ⅰ项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。
57关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．两者都表示有效组合的收益与风险关系
Ⅱ．SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
Ⅲ．SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
Ⅳ．SML是CML的推广
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】Ⅰ项，CML（资本市场线）表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML（证券市场线）表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。
58股票的收益来源主要有（ ）。
Ⅰ．来自公益捐赠
Ⅱ．来自股票流通
Ⅲ．来自政府补贴
Ⅳ．来自股份公司
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。
59下列属于资产负债表中流动资产项的有（ ）。
Ⅰ．货币市场基金
Ⅱ．活期存款
Ⅲ．股票
Ⅳ．定期存款
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】个人资产负债表中的流动资产包括现金、活期存款、定期存款、货币市场基金；投资资产主要包括股票、债券、基金、房地产等。